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Guía Definitiva de Traspasos de Fondos en España (2026)
Si inviertes desde España, tienes un superpoder que la mayoría de inversores del mundo envidian: el traspaso de fondos de inversión sin peaje fiscal.
Imagina que has invertido en un fondo tecnológico que ha subido un 50%. Ahora quieres venderlo para pasar ese dinero a un fondo más conservador o simplemente a otro índice. En la mayoría de países (y con la mayoría de activos como acciones o criptomonedas), tendrías que vender, pagar a Hacienda entre el 19% y el 28% de tus ganancias, y luego reinvertir lo que te quede.
En España no.
Gracias al régimen de traspasos, puedes mover tu dinero de un fondo a otro las veces que quieras, sin pasar por la casilla de salida de Hacienda. Es, sin duda, la mayor ventaja fiscal que tenemos los pequeños inversores.
En esta guía definitiva te explico cómo funciona, cómo hacerlo paso a paso y por qué deberías aprovecharlo.
¿Qué es exactamente un traspaso de fondos?
Un traspaso consiste en reembolsar participaciones de un fondo de inversión (origen) y suscribir participaciones de otro fondo (destino), todo en una misma orden.
La clave es que el dinero nunca pasa por tu cuenta corriente. Viaja directamente de un fondo a otro (incluso si están en bancos diferentes). Al no haber “disponibilidad” del dinero para ti en el proceso, la Ley del IRPF permite que las plusvalías latentes se mantengan intactas sin tributar.
¿Por qué es tan potente?
El interés compuesto funciona mejor cuando no le quitas trozos por el camino.
- Sin traspaso (ETFs/Acciones): Ganas 1.000€. Vendes. Pagas 190€ a Hacienda. Reinviertes 810€.
- Con traspaso (Fondos): Ganas 1.000€. Traspasas. Reinviertes los 1.000€ íntegros.
Esos 190€ de diferencia siguen generando rentabilidad para ti año tras año. A largo plazo, la diferencia es brutal.
Requisitos para poder hacer traspasos
No todo vale. Para beneficiarte de este régimen, debes cumplir tres condiciones:
- Ser residente fiscal en España (pagar IRPF aquí).
- Ser persona física (las empresas no tienen esta ventaja).
- Fondos comunitarios (UCITS): Los fondos deben estar registrados en la CNMV o ser armonizados a nivel europeo. La inmensa mayoría de fondos comercializados en España (Vanguard, Amundi, iShares, fondos bancarios) cumplen esto.
Tipos de Traspasos
Existen dos modalidades, y los tiempos varían mucho entre una y otra:
1. Traspaso Interno (Misma entidad)
Ocurre cuando mueves dinero entre dos fondos que están comercializados por el mismo banco o bróker.
- Ejemplo: Tienes el fondo Vanguard Global en MyInvestor y quieres pasarlo al Vanguard Emerging Markets en MyInvestor.
- Tiempo: Es muy rápido. Suele tardar entre 1 y 3 días hábiles.
2. Traspaso Externo (Entre entidades distintas)
Aquí mueves dinero desde un fondo en el Banco A hacia un fondo en el Banco B.
- Ejemplo: Tienes un fondo caro en el BBVA y quieres moverlo a un fondo indexado barato en Indexa Capital o MyInvestor.
- Tiempo: Es más lento. Por ley tienen un máximo, pero la realidad es que suele tardar entre 5 y 10 días hábiles (a veces hasta 2 semanas).
- Proceso: Siempre se solicita desde la entidad de destino. Tú le dices a tu nuevo banco “traeme el dinero de allá”. Ellos se encargan de contactar con tu antiguo banco.
Cómo hacer un traspaso paso a paso
El proceso es 100% digital en casi todas las entidades modernas.
Paso 1: Ten a mano los datos de origen
Necesitas saber:
- El ISIN del fondo de origen (el código que empieza por ES, IE, LU…).
- El número de cuenta de valores en la entidad de origen (a veces lo piden).
- La gestora o comercializadora de origen.
Paso 2: Ve a la entidad de Destino
Entra en la app o web de tu nuevo banco (donde quieres que acabe el dinero). Busca la opción “Traspasar fondo”, “Traer fondo” o “Invertir mediante traspaso”.
Paso 3: Rellena la orden
- Fondo Origen: Introduce el ISIN o búscalo por nombre.
- Tipo: ¿Total o Parcial? Puedes mover todo el dinero o solo una parte (por importe o por número de participaciones).
- Fondo Destino: Elige dónde quieres invertir ese dinero.
Paso 4: Firma y Espera
Una vez firmada la orden, tu nuevo banco enviará la solicitud al antiguo (vía la cámara de compensación SNCE).
- Tu banco antiguo tiene 2 días hábiles para comprobar que eres tú y que tienes saldo.
- Si todo es correcto, ordenará el reembolso y enviará el dinero al nuevo fondo.
- El nuevo fondo recibirá el dinero y comprará las participaciones.
Importante: Durante los días que dura el “vuelo” del dinero, estás fuera de mercado. Si la bolsa sube o baja mucho en esos días, te lo perderás (o te librarás).
Traspasos vs ETFs: La eterna duda
Muchos inversores dudan entre usar Fondos Indexados o ETFs. En otros países son casi lo mismo, pero en España la diferencia es fiscal.
| Característica | Fondos de Inversión | ETFs (Cotizados) |
|---|---|---|
| Traspasable | ✅ SÍ (Sin pagar impuestos) | ❌ NO (Hay que vender y tributar) |
| Comisiones | Bajas (0,10% - 0,50%) | Muy bajas (0,05% - 0,30%) |
| Agilidad | Baja (Valor liquidativo al cierre del día) | Alta (Cotizan en tiempo real como acciones) |
| Oferta | Amplia pero limitada por el banco | Infinita (puedes comprar cualquiera del mundo) |
Veredicto: Para una estrategia de inversión pasiva a largo plazo (Buy & Hold), la ventaja del traspaso suele compensar la ligera diferencia en comisiones. Poder reajustar tu cartera sin pasar por Hacienda es un regalo.
Preguntas Frecuentes (FAQ)
¿Cuesta dinero hacer un traspaso?
Generalmente NO. La inmensa mayoría de comercializadoras no cobran comisión por traspaso. Sin embargo, revisa las condiciones de tu banco de origen, algunos bancos tradicionales podrían intentar cobrar una “comisión por cambio de comercializador” (aunque es cada vez más raro y reclamable si no está en contrato).
¿Se pierde la antigüedad fiscal?
NO. Esto es clave. Al hacer un traspaso, el nuevo fondo “hereda” la fecha de compra y el valor de compra del fondo antiguo. Cuando decidas vender definitivamente dentro de 20 años, Hacienda sabrá exactamente cuánto ganaste desde el día 1, y pagarás impuestos solo al final.
¿Puedo traspasar un Plan de Pensiones a un Fondo?
NO. Son productos distintos con “cajas” fiscales distintas.
- Fondo a Fondo: ✅ Sí.
- Plan de Pensiones a Plan de Pensiones: ✅ Sí.
- Plan a Fondo (o viceversa): ❌ No.
¿Qué es un “Fondo Puente”?
A veces, el fondo de destino que quieres tiene un mínimo de entrada alto o no admite traspasos externos directos. En ese caso:
- Traspasas desde tu banco viejo a un Fondo Monetario o básico en el banco nuevo (Fondo Puente).
- Una vez el dinero está ahí, haces un traspaso interno al fondo definitivo que querías.
Conclusión
El traspaso de fondos es una herramienta de planificación fiscal imprescindible. Te permite:
- Cambiar de estrategia si te equivocas o tus objetivos cambian.
- Rebalancear tu cartera (vender lo que ha subido para comprar lo que ha bajado) sin coste fiscal.
- Huir de bancos caros hacia entidades con menores comisiones, llevándote tu dinero y tus plusvalías intactas.
Si inviertes en España y no usas esta ventaja, estás jugando con una mano atada a la espalda.
Nota: La información aquí presentada es meramente educativa y no constituye asesoramiento financiero.