XTB vs DEGIRO: ¿Cuál es el mejor bróker en España (2025)?

Si te has decidido a invertir en acciones o ETFs desde España, es casi seguro que te has topado con estos dos nombres: XTB y DEGIRO. Son, indiscutiblemente, dos de los brókers más populares y utilizados en nuestro país.

Ambos ofrecen bajas comisiones y plataformas potentes, pero tienen una diferencia fundamental que divide a los inversores: la fiscalidad. ¿Prefieres la comodidad de que te lo hagan todo o la libertad de un bróker extranjero? En esta comparativa a fondo analizamos todos los detalles para que elijas el que mejor se adapta a ti.

1. Fiscalidad y Hacienda: El Punto Decisivo

Empezamos por aquí porque, para el 90% de los usuarios españoles, esta es la clave.

XTB: El Bróker “Españolizado”

Aunque es de origen polaco, XTB tiene sucursal en España y está registrado en la CNMV. Esto significa que actúa como cualquier banco español:

• Información automática: Envía tus datos fiscales a Hacienda, por lo que aparecen automáticamente en tu borrador de la Renta.
• Retenciones: Si cobras dividendos o intereses, XTB te retiene el 19% (o lo que corresponda) y lo ingresa en tu nombre.
• Sin Modelo 720: Al estar el dinero y los valores depositados en España (o tratados como tal fiscalmente por la sucursal), no tienes que preocuparte por el temido Modelo 720 ni el Modelo D-6.

DEGIRO: El Gigante Extranjero

DEGIRO es un bróker holandés (ahora parte del banco alemán flatexDEGIRO).

• Manualidad: No informa a la Hacienda española. Tus operaciones no aparecerán en el borrador y tendrás que introducirlas tú manualmente.
• Sin retenciones en origen (España): Recibes los dividendos brutos (o con la retención del país de origen de la acción). Tú eres responsable de declarar y pagar la diferencia en España.
• Modelo 720: Si tienes más de 50.000€ en el extranjero (efectivo o valores) a 31 de diciembre, estás obligado a presentar esta declaración informativa.

Veredicto: Si quieres cero complicaciones y que todo salga en el borrador, XTB gana por goleada. Si no te importa dedicar un rato a la declaración a cambio de otras ventajas, sigue leyendo.

2. Comisiones: ¿Realmente es “0%”?

La guerra de precios ha beneficiado mucho a los inversores.

XTB

• Acciones y ETFs al Contado: 0% de comisión para volúmenes mensuales inferiores a 100.000€.
• Costes ocultos: Si superas los 100.000€ al mes, cobran un 0,2% (mín. 10€). También cobran una comisión por cambio de divisa del 0,5% (automática al operar en otra moneda).
• Custodia: Gratis.

DEGIRO

• Tarifas muy bajas: Cobra costes de gestión muy reducidos (ej. 1€ o 2€ por operación en muchos casos, más un coste de manipulación de 1€).
• Conectividad: Cobra 2,50€ al año por cada bolsa extranjera en la que operes (salvo la de Madrid).
• Divisa: Cobra 0,25% por cambio de divisa (manual o AutoFX), lo cual es la mitad que XTB.

Veredicto: Para inversores en Euros (bolsas europeas), XTB es ligeramente más barato (gratis total). Para inversores en EE.UU. (dólares), DEGIRO puede salir mejor a largo plazo porque su comisión de cambio de divisa es la mitad (0,25% vs 0,5%), lo que compensa las pequeñas tarifas de transacción.

3. Remuneración del Efectivo: Intereses por tu dinero

Tener liquidez esperando una oportunidad de inversión ahora también renta.

XTB

Recientemente ha lanzado una campaña agresiva. Paga intereses por el dinero no invertido en la cuenta:

• Rentabilidad: Suele rondar el 2% - 3,8% (dependiendo de la divisa y promociones vigentes) para los primeros meses o saldo.
• Ventaja: El pago es mensual y, como dijimos, practican la retención fiscal por ti.

DEGIRO

No ofrece una “cuenta remunerada” tradicional. Utiliza Fondos del Mercado Monetario (FMM) para gestionar la liquidez en algunas cuentas, lo cual puede generar rendimientos pero es más complejo y a veces ha tenido rentabilidades negativas (aunque ahora son positivas con los tipos altos). No es su punto fuerte.

Veredicto: XTB ofrece una solución más clara, directa y cómoda para remunerar tu liquidez.

4. Oferta de Productos y Mercados

• XTB: Ofrece más de 5.500 instrumentos. Su foco está dividido entre Acciones/ETFs al contado (para inversores a largo plazo) y CFDs (para traders). Cuidado: Los CFDs son productos complejos y de alto riesgo.
• DEGIRO: Acceso a más de 50 bolsas en 30 países. Su abanico de acciones “raras” o mercados menos comunes (Australia, Hong Kong, etc.) suele ser superior. No ofrece CFDs ni Forex, lo que lo hace más “puro” para el inversor clásico.

5. Seguridad y Garantías

Ambos son brókers regulados y seguros, pero con esquemas distintos.

• XTB: Regulado por la KNF polaca y registrado en la CNMV española. Tu dinero está protegido por el Fondo de Garantía de Inversiones de Polonia (hasta 20.100€ por titular, con cobertura del 100% hasta 3.000€ y 90% el resto).
• DEGIRO: Al ser ahora un banco alemán (flatexDEGIRO Bank), el efectivo está protegido por el Fondo de Garantía de Depósitos alemán hasta 100.000€. Las inversiones (acciones) están segregadas y son tuyas, por lo que no entran en el balance del banco en caso de quiebra (salvo fraude/negligencia, donde cubre hasta 20.000€).

Veredicto: DEGIRO ofrece mayor garantía sobre el efectivo (100k vs 20k). En cuanto a las acciones, ambos ofrecen la seguridad estándar de segregación de activos.

Conclusión Final

La elección depende puramente de tu perfil como inversor:

Elige XTB si:

• Valoras la tranquilidad fiscal por encima de todo. Quieres que Hacienda tenga tus datos y no tener que rellenar casillas manualmente.
• Inviertes principalmente en Euros o haces pocas operaciones en dólares.
• Quieres una cuenta remunerada sencilla para tu liquidez.

Elige DEGIRO si:

• Eres un inversor más avanzado que busca acceso a mercados globales específicos.
• Operas con mucho volumen en divisa extranjera (EE.UU.), ya que ahorrarás en comisiones de cambio.
• Te sientes cómodo gestionando tus impuestos y presentando el Modelo 720 si fuera necesario.
• Valoras la protección de 100.000€ sobre el efectivo.

Ambos son excelentes opciones para empezar a construir tu patrimonio en 2025. Lo importante es empezar.

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Nota: La información aquí presentada es meramente educativa y no constituye asesoramiento financiero.