Interactive Brokers vs DEGIRO: Comparativa Definitiva España 2025

Elegir entre Interactive Brokers (IBKR) y DEGIRO es probablemente el dilema más común para el inversor español que ha superado la etapa de principiante. Ambos son gigantes en Europa, ambos ofrecen acceso a mercados globales y ambos tienen comisiones competitivas. Pero, ¿cuál se adapta mejor a tus necesidades?

En esta comparativa definitiva para 2025, desglosamos punto por punto sus diferencias clave: desde la seguridad y las comisiones hasta el temido papeleo con Hacienda.

Resumen Rápido: ¿Para quién es cada uno?

Antes de entrar en detalles, aquí tienes la conclusión rápida si tienes prisa:

Elige DEGIRO si: Buscas sencillez, una interfaz amigable y vas a invertir principalmente en acciones y ETFs europeos o americanos sin complicarte la vida. Es ideal para inversores intermedios que valoran la facilidad de uso.
Elige Interactive Brokers si: Eres un inversor serio o profesional, necesitas acceso a todos los mercados y productos (opciones, futuros, bonos, divisas), o tienes una cartera grande (>50.000€) y buscas la máxima seguridad y tipos de interés por tu liquidez.

1. Seguridad y Regulación: ¿Están seguros tus fondos?

La seguridad es innegociable. Ambos brokers son extremadamente seguros, pero tienen estructuras diferentes.

Interactive Brokers (IBKR)

Es un gigante que cotiza en bolsa (Nasdaq: IBKR) con un capital propio masivo.

Regulación: Supervisado por la SEC (EE.UU.), FCA (Reino Unido), Banco Central de Irlanda (para clientes UE) y más.
Garantía: Tus valores están segregados. En caso de quiebra, la cobertura depende de la entidad donde tengas la cuenta (IBKR Ireland suele cubrir hasta 20.000€ por el esquema irlandés, aunque la solidez de IBKR es su mayor garantía).
Fiabilidad: Es considerado uno de los brokers más sólidos del mundo.

DEGIRO (flatexDEGIRO)

Desde su fusión con flatex, opera como un banco alemán.

Regulación: Supervisado por la BaFin (Alemania) y el DNB (Países Bajos).
Garantía: Al ser ahora un banco, tu liquidez (dinero no invertido) está protegida hasta 100.000€ por el Fondo de Garantía de Depósitos alemán. Las inversiones (acciones/ETFs) son activos segregados y te pertenecen, con una cobertura de indemnización de hasta 20.000€ en caso de fraude/negligencia.

Ganador: Empate. DEGIRO ofrece la garantía bancaria para el efectivo, pero IBKR tiene una trayectoria y solidez financiera global superior.

2. Comisiones: La batalla de los céntimos

Ambos han bajado precios agresivamente para competir con los neobrokers.

Tarifas de DEGIRO

DEGIRO simplificó sus tarifas, pero añadió costes de “gestión” externos.

Acciones España/EE.UU.: 1€ o 2€ por operación (dependiendo del tipo de cuenta y mercado) + 1€ de coste de gestión.
ETFs: Tiene una selección de “ETFs Core” con comisiones reducidas (solo pagas 1€ de gestión).
Cambio de divisa: 0,25% (AutoFX).
Conectividad: 2,50€ al año por cada mercado donde operes (excepto el mercado local).

Tarifas de Interactive Brokers

Ofrece dos planes: Lite (solo EE.UU.) y Pro (disponible en Europa con estructura Tiered o Fixed).

Estructura “Tiered” (Escalonada): A menudo más barata para órdenes pequeñas.
- Acciones EE.UU.: Desde $0.35 USD.
- Acciones Europa: Desde 1.25€ - 3€ según el mercado.
Cambio de divisa: Es imbatible. Comisiones de mercado real (spot) + 0.20 b.p. (mínimo $2). Si cambias mucho dinero, IBKR es mucho más barato que DEGIRO.
Custodia/Inactividad: Ya no cobra comisión de inactividad (lo eliminaron en 2021), lo que lo hace accesible para todos.

Ganador: Interactive Brokers para cambio de divisa y diversificación global. DEGIRO puede ser ligeramente más barato en operaciones puntuales de ETFs gratuitos o acciones locales si no te importa la comisión de conectividad anual.

3. Plataforma y Usabilidad

Aquí es donde las filosofías divergen radicalmente.

DEGIRO: La simplicidad manda

Su plataforma web y app son limpias, intuitivas y fáciles. No te abruman con datos innecesarios.

Buscador sencillo.
Informes fiscales claros (aunque a veces con errores en el pasado, han mejorado).
Perfecto para “comprar y mantener” (Buy & Hold).

Interactive Brokers: Potencia sin control…

IBKR ofrece la Trader Workstation (TWS), una nave espacial llena de botones.

Curva de aprendizaje: Empinada. Puede asustar al principio.
App Móvil (IBKR Mobile): Es potente pero densa. Han lanzado IBKR GlobalTrader, una app simplificada para competir con interfaces tipo Robinhood o Trade Republic, que facilita mucho las cosas.
Informes: Los informes de actividad son extremadamente detallados y personalizables.

Ganador: DEGIRO para la mayoría de usuarios. Interactive Brokers si eres un profesional o usas GlobalTrader.

4. Fiscalidad en España: El papeleo

Ninguno de los dos es un broker español, lo que significa que no comunican tus datos automáticamente a Hacienda ni practican retenciones en origen para la venta de acciones (sí retienen en dividendos de EE.UU. si rellenas el W-8BEN).

Lo que tienes que hacer tú (en ambos casos):

Modelo 720: Si tienes más de 50.000€ en el extranjero a 31 de diciembre (suma de valores o efectivo), debes presentarlo.
Declaración de la Renta (IRPF): Debes introducir manualmente tus ganancias y pérdidas patrimoniales, así como los dividendos cobrados.
Modelo D-6: Ya no es obligatorio para la mayoría de inversores particulares (se eliminó en 2022 para posiciones, solo flujos significativos).

Diferencia clave: DEGIRO suele facilitar un “Informe Fiscal” adaptado a las casillas de la Hacienda española que ayuda mucho, aunque no es vinculante. IBKR te da los datos brutos (muy detallados), pero tienes que calcularlo tú o usar un software externo (como Autodeclaro).

Ganador: DEGIRO por su informe fiscal de ayuda (aunque revisa siempre los datos).

5. Productos Disponibles

DEGIRO: Acciones, ETFs, Bonos, Futuros y Opciones (limitados), Fondos de Inversión (poca variedad). No ofrece criptomonedas reales (solo ETNs).
Interactive Brokers: TODO. Acciones de cualquier rincón del mundo (Japón, Australia, Hong Kong…), opciones reales, futuros, Forex, bonos corporativos y gubernamentales, fondos mutuos, etc. Además, permite comprar acciones fraccionadas.

Ganador: Interactive Brokers por goleada.

6. Intereses por tu efectivo (Cash)

Con los tipos de interés altos, esto es relevante.

DEGIRO: No suele remunerar el efectivo de forma atractiva directamente en la cuenta flatex para importes bajos/medios.
Interactive Brokers: Paga intereses muy competitivos (cercanos a los tipos de los bancos centrales) sobre el efectivo no invertido, pero solo para saldos superiores a 10.000 USD (o equivalente) y en la parte que excede esa cantidad (Pro accounts).

Conclusión: ¿Cuál elijo?

La decisión final depende de tu perfil como inversor:

Empieza con DEGIRO si:
- Estás invirtiendo tus primeros 5.000€ - 20.000€.
- Quieres comprar ETFs del listado gratuito o acciones europeas.
- Valoras una interfaz que no requiera un manual de instrucciones.
Pásate a Interactive Brokers si:
- Tu cartera crece (>50.000€).
- Quieres operar con opciones financieras o mercados exóticos.
- Haces muchas operaciones en divisa distinta al Euro (el ahorro en comisiones FX es brutal).
- Buscas la máxima solidez institucional.

Personalmente, muchos inversores comienzan en DEGIRO y, al “graduarse” y necesitar más herramientas o menores costes de divisa, migran su cartera a Interactive Brokers.

Nota: La información aquí presentada es meramente educativa y no constituye asesoramiento financiero.